Compte-rendu de l’Assemblée Générale du mardi 14 mai 2024

Jean Lemierre fait alors part à l’Assemblée des travaux du Conseil au cours de l’année écoulée, en rappelant le contexte dans lequel il a œuvré. Cette année 2023 a malheureusement été marquée par des affrontements armés persistants et leurs lots de conséquences dramatiques pour les populations civiles :

• tout d’abord en Ukraine, où la guerre consécutive à l’invasion russe frappe directement les 5 000 collaboratrices et collaborateurs de notre filiale Ukrsibbank qui tous, témoignent d’un engagement extraordinaire pour maintenir l’activité de la Banque et subvenir aux besoins essentiels de l’économie ;
• puis au Proche-Orient, où un nouveau conflit engendre un bilan humain qui n’a cessé de s’alourdir. BNP Paribas s’est mobilisé, dès les premiers jours, pour porter assistance aux populations civiles, principales victimes de ces combats.

Au-delà de leurs conséquences humaines très importantes, ces conflits traduisent la fragmentation du monde et perturbent l’économie mondiale. Cette instabilité touche particulièrement les ménages mais aussi les petites, moyennes et très petites entreprises, contraints de différer ou d’ajuster leurs projets. Nous sommes, bien entendu, à leurs côtés.

2023 a également été endeuillée par des catastrophes naturelles d’une ampleur inédite, en Turquie, en Syrie et au Maroc. Le Groupe s’est naturellement, là aussi, mobilisé pour soutenir les populations sinistrées.

Enfin, les tendances de fond à l’œuvre depuis déjà plusieurs années ont perduré ; il en va ainsi des effets du dérèglement climatique comme de la rapide évolution des technologies et de leurs usages qui ont un impact sur chacun d’entre nous.

Nos sociétés et nos économies sont confrontées à la convergence de ces risques économiques, environnementaux, géopolitiques, sociétaux et technologiques. Face à ces risques, la mobilisation de tous est nécessaire, à commencer par celle des Institutions que sont l’Union européenne et les banques centrales, mais aussi celle des entreprises – et des banques en particulier ; en tant que banque importante de la zone euro, BNP Paribas a bien sûr un rôle essentiel à jouer dans la transition vers une économie bas- carbone comme en matière d’appropriation des nouvelles technologies et de financement des projets de chacun.

Notre positionnement de première banque de l’Union européenne et notre solidité financière nous permettent de contribuer, sur le long terme, à ces grands enjeux sociétaux. Nous pouvons nous appuyer tant sur l’efficacité de notre modèle diversifié et intégré que sur la constance de notre vision stratégique, lesquelles nous permettent de délivrer, cette année encore, de solides résultats.

Associés à une gouvernance stable et à une gestion prudente des risques, ces atouts nous permettent de poursuivre notre développement au service de nos clients et des collectivités dans lesquelles nous vivons, en apportant une contribution significative à la recherche de solutions pour faciliter les diverses transitions.

Pour allier efficacité économique et impact positif, nous gardons le cap exprimé par notre raison d’être : être au service de nos clients et de la société, en avançant ensemble vers un futur qui place le client, la femme et l’homme, au cœur de notre approche et de notre écosystème.

Le Conseil d’administration a été très actif sur l’ensemble de ces sujets, avec un dialogue riche, nourri, divers, avec la Direction Générale. Cette alchimie et cette discussion sont fondamentales pour nous permettre d’avancer et de délivrer les résultats escomptés par nos actionnaires, nos clients et nos collaborateurs.

La performance du Groupe, reflétée par le résultat distribuable, est solide et en ligne avec l’objectif pour 2023. Le résultat net distribuable s’élève ainsi à 11,2 milliards d’euros, en forte croissance de 14,1 % par rapport à l’année passée. Le résultat distribuable reflète la performance intrinsèque de BNP Paribas post impact de la cession de Bank of the West et post contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique et permet d’absorber l’impact négatif très significatif des éléments extraordinaires en 2023, enregistrés en « Autres Activités ».

Sur cette base, la progression des revenus est soutenue (+ 3,3 %) et les frais de gestion sont en baisse de 1,0 %. Le Groupe génère un effet de ciseaux positif.

La rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués s’établit à 11 % sur la base du résultat distribuable. La forte capacité bénéficiaire de la Banque lui permet d’occuper une position de leader en Europe, ayant enregistré le résultat net part du Groupe le plus élevé de la zone euro.

Pour ce qui est des pôles opérationnels :

• chez CIB :
  • à 16,5 milliards d’euros, les revenus progressent de 0,6 % (+ 2,0 % à périmètre et changes constants) portés par la très forte hausse de Global Banking, la hausse de Securities Services et la bonne résistance de Global Markets ;
  • les frais de gestion, à 10,8 milliards d’euros, sont en hausse de 1,2 % (+ 2,9 % à périmètre et change constants). L’effet de ciseaux est très positif chez Global Banking et positif chez Securities Services ;
• pour CPBS :
  • le produit net bancaire, à 26,6 milliards d’euros, est en progression de 4,3 % (+ 4,7 % à périmètre et change constants), porté par la performance des banques commerciales(+ 4,6 %) avec la hausse des revenus d’intérêt (+ 8,0 %) et la croissance des métiers spécialisés (+ 3,8 % ; + 13,8 % hors Personal Finance);
  • les frais de gestion, à 16,4 milliards d’euros, augmentent de 3,5 %. L’effet de ciseaux est positif (+ 0,8 point) porté par les banques commerciales (+ 2,1 points) et Arval & Leasing Solutions (+ 4,9 points) ;
• regardant IPS :
  • les revenus (5,6 milliards d’euros) reculent de 3,8 % mais croissent de 3,7 % hors les métiers de Real Estate et Principal Investments ;
  • à 3,6 milliards d’euros, les frais de gestion sont en hausse de 0,4 % (+ 1,7 % hors la contribution de Real Estate et Principal Investments). L’effet de ciseaux est positif (+ 2,1 points) hors l’impact conjoncturel lié aux métiers de Real Estate et Principal Investments.

En termes d’activité et de performances commerciales :

• en 2023, CIB est la première banque européenne en EMEA avec des parts de marché en hausse, forte d’un modèle diversifié s’appuyant sur trois franchises puissantes au service des clients : CIB voit sa part de marché mondiale croître de 10 points de base depuis le 31 décembre 2022. Son résultat avant impôt s’établit à 5,7 milliards d’euros, en forte progression de 6,4 % (+ 7,1 % à périmètre et change constants) ;
• CPBS bénéficie de positions fortes sur les segments de clientèle des entreprises et de la Banque Privée en Europe et dans les métiers spécialisés. L’activité du pôle est en croissance malgré l’impact du repositionnement de Personal Finance et des décisions des autorités publiques européennes en fin d’année. Les encours de crédit augmentent de 2,9 % par rapport à 2022. La banque privée enregistre une bonne collecte nette de 12,5 milliards d’euros en 2023 (soit 5,0 % des actifs sous gestion en début de période). L’acquisition de clients chez Hello bank! se poursuit avec 463 000 entrées en relations en 2023 (+ 35,7 % par rapport au 31 décembre 2022) et le rythme d’ouvertures de compte chez Nickel est élevé (+ 22,8 % par rapport au 31 décembre 2022). Le pôle dégage un résultat avant impôt de 7,1 milliards d’euros, en baisse de 2,6 %, en lien notamment avec la situation d’hyperinflation en Turquie (- 250 millions d’euros par rapport à 2022) ;
• IPS est un acteur de référence dans la protection, l’épargne et l’investissement responsable. Les résultats du métier Assurance progressent, portés par les activités de Protection et une contribution des partenariats en hausse. Wealth Management, classé n° 1 en fonds thématiques durables distribués en Europe, enregistre une forte croissance des revenus et une bonne collecte nette (+ 17,1 milliards d’euros en 2023). La performance du métier Asset Management est bonne avec une collecte nette de + 13,4 milliards d’euros en 2023. Les résultats des métiers Real Estate et Principal Investments sont fortement impactés par un effet de base élevé et un marché très ralenti pour le métier Real Estate. Au 31 décembre 2023, les actifs sous gestion s’établissent à 1 236 milliards d’euros ; ils sont en hausse de 5,5 % par rapport au 31 décembre 2022. Le résultat avant impôt d’IPS s’établit ainsi à 2,2 milliards d’euros, en baisse de 14,7 %  (+ 1,8 %  hors la contribution des métiers Real Estate et Principal Investments).

Bénéficiant d’une approche de long terme et d’une gestion prudente et proactive des risques, le coût du risque est à un niveau bas (32 points de base des encours de crédit à la clientèle) porté par l’amélioration structurelle du profil de risque depuis 10 ans.

Cette approche prudente est démontrée par la comparaison du ratio « coût du risque / résultat brut d’exploitation », qui est l’un des plus bas en Europe sur les 15 dernières années.

La structure financière est solide et la trajectoire du ratio « Common Equity Tier 1 », lequel s’établit à 13,2 % au 31 décembre 2023, est en ligne avec l’objectif de 12 % post implémentation du nouveau règlement CRR3 ; le ratio de levier atteint 4,6 % pour un objectif de 4,3 %.

Le Liquidity Coverage Ratio (fin de période) se monte à 148 % au 31 décembre 2023, là aussi un niveau bien supérieur aux 100 % exigés par la règlementation. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 474 milliards d’euros, soit plus d’un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché.

L’actif net comptable tangible par action s’élève à 87,6 euros, soit une croissance moyenne annuelle de 6,9 % depuis le 31 décembre 2008 illustrant la création de valeur continue au travers des cycles économiques.

Le dividende de 4,60 euros par action, payé en numéraire, représente une distribution de 50 % du résultat distribuable de 2023. Le retour à l’actionnaire a été porté à 60 % du résultat distribuable de 2023 avec la réalisation du programme de rachat d’actions de 1,05 milliard d’euros.

BNP Paribas bénéficie ainsi d’un modèle fort et résilient :

• centré client, avec une approche de long terme renforcée par une gestion des risques solide ;
• intégré : couverture complète des besoins des clients avec des franchises leaders en Europe ;
• diversifié par segments de clientèle, régions, secteurs et métiers ;
• à l’échelle : exécution renforcée par l’industrialisation et les nouvelles technologies.

La stratégie développée par BNP Paribas dans le cadre du Plan GTS 2025 consiste tout d’abord à gagner des parts de marché à coût marginal, et donc à renforcer les plateformes industrielles et à accentuer les ventes croisées dans les domaines et auprès des clientèles que nous sommes en capacité de servir au mieux.

Ensuite, puisque les Régulateurs et Superviseurs ont demandé à la Banque de multiplier ses Fonds Propres Tier 1 par près de 2,5 en à peine une quinzaine d’années, il nous faut optimiser la contrainte du coût du capital. Dans cette optique, nous cherchons à cibler les leviers de croissance, à développer les activités générant des commissions et à renforcer nos capacités d’origination et de distribution de financements.

Ces dernières années, nous avons connu une succession de cycles brefs, mais assez violents, d’origines tant géopolitiques qu’économiques : la capacité d’adaptation à ces cycles est donc primordiale. Pour ce faire, le Groupe doit demeurer agile, réussir à anticiper les difficultés pour se protéger au mieux de possibles circonstances adverses. Cela passe en particulier par l’optimisation en continu de nos portefeuilles (en ce compris la cession des activités hors de nos cœurs de métiers) et la continuité de notre culture prudente et proactive du risque. L’accompagnement de la transition énergétique est une mission essentielle de la Banque. BNP Paribas est devenu un leader en ces domaines, pour s’adapter aux besoins de ses clients avec des produits dédiés, non seulement en réduisant fortement sa participation au financement des sources traditionnelles d’énergie, mais surtout en ayant recours à des solutions innovantes. Nous avons pour cela, entre autres, déployé des structures ad hoc dans chaque métier et continuons à investir dans la formation.

Il est essentiel pour le Groupe d’attirer et de fidéliser les talents comme de savoir anticiper les ruptures liées à l’intelligence artificielle.

BNP PARIBAS CONFIRME SA TRAJECTOIRE 2024

Pour l’exercice en cours, BNP Paribas :

• vise une croissance de ses revenus supérieure à 2 % par rapport aux revenus distribuables 2023 de 46,9 milliards d'euros, soit une progression significativement plus forte que celle de l’économie sous-jacente ;
• a pour objectif un effet de ciseaux positif, et un coût du risque inférieur à 40 points de base des encours de crédits à la clientèle ;
• anticipe un résultat net part du Groupe supérieur au résultat net distribuable 2023 de 11,2 milliards d’euros.

Ces objectifs ont été fixés en tenant compte d’un certain nombre de données affectant l’environnement et la marche de votre Entreprise ; certaines sont favorables et d’autres défavorables. Parmi les « vents contraires » figurent des décisions d’autorités publiques (réserves obligatoires de la BCE, taxe bancaire belge, bons émis par l’État belge) qui ont un impact global négatif en 2024 de 500 millions d'euros après impôt, et la normalisation du prix de vente des véhicules d’occasion (Arval).

Au-delà des gains de parts de marché (en particulier chez CIB) et de la qualité du portefeuille de crédits déjà mentionnés, les « vents porteurs » sont quant à eux constitués :

• tout d’abord de l’accélération et du renforcement de nos initiatives d’efficacité, pour un impact 2024 de + 400 millions d'euros avant impôt, portant les économies de coûts à 1 milliard d’euros en 2024 et à un montant cumulé (depuis 2022) de 2,7 milliards d’euros en 2025 : sur la période 2022-2025, l’effet de ciseaux positif sera donc supérieur à 2 points en moyenne ;
• ensuite, du redéploiement discipliné du capital reçu post-cession de Bank of the West : la moitié des 110 points de base aura ainsi été réemployée avant la fin du premier semestre 2024 avec un retour sur capital investi attendu supérieur à 16 % : la mobilité, les paiements et l’assurance constituent les principaux thèmes de nos investissements ;
• enfin, la baisse des taux courts devrait commencer à s’installer à partir de l’été et profiter au métier du crédit à la consommation qui devrait par ailleurs tirer parti de sa restructuration.

LA STRATÉGIE DE RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Votre Entreprise est très fortement engagée sur le thème du développement durable. Cet engagement sur les sujets ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est reconnu par les agences de notation extra-financières et illustré par sa position de premier plan dans les récents classements. En témoigne aussi le nombre important de récompenses décernées à BNP Paribas par des parties prenantes aux thématiques variées. Euromoney a par exemple désigné le Groupe comme étant la Meilleure banque du monde et aussi la Meilleure banque au monde en matière de finance soutenable, et Corporate Knights nous a inclus dans sa liste des 100 entreprises (et pas seulement « banques ») globales les plus durables, et ce pour la 10^e année consécutive.

Des réalisations concrètes au-delà des classements : forte accélération des financements des énergies bas carbone et de la sortie des énergies fossiles

BNP Paribas s’illustre avec une forte accélération des financements à la production d’énergies bas-carbone et de la sortie du financement à la production des énergies fossiles. À fin 2023, le stock des expositions de crédit à la production d’énergies bas-carbone représente désormais 65 % du stock des expositions de crédit à la production d’énergies. L’objectif de 80 % initialement fixé à 2030 est avancé à 2028, avec pour cible d’atteindre 90 % en 2030 ; pour rappel, cette proportion était de 10 % il y a à peine plus d’une dizaine d’années ! À fin 2023, le rapport entre les flux de financement octroyés par BNP Paribas aux acteurs spécialisés dans l’extraction et la production pétrolière et gazière et les flux de financement liés aux projets d’énergies renouvelables s’établit à 1 pour 11. En 2023, BNP Paribas était déjà n° 1 mondial des obligations et crédits ESG avec 62,5 milliards de dollars. BNP Paribas a investi pour ce faire dans la constitution du Low Carbon Transition Group, une équipe d’un peu plus de 200 ingénieurs spécialistes des nouvelles technologies.

Accompagnement et développement des collaborateurs avec la People Strategy 2025

Le Groupe se fixe aussi des objectifs ambitieux en matière de responsabilité sociale et de développement du potentiel des collaborateurs, au travers de trois thèmes principaux :

• l’éthique et l’inclusion : BNP Paribas s’est ainsi donné comme objectif d’atteindre un taux de 40 % de femmes dans des positions de management senior à horizon 2025 (37 % à fin 2023) ; BNP Paribas est la première et seule banque en France détenant le label « Alliance » AFNOR regroupant les labels « Diversité » et « Égalité professionnelle » ;
• l’expérience collaborateur : près de 1,3 million d’heures solidaires ont été données par les employés de la banque en cumulé en 2022 et 2023 ; par ailleurs, BNP Paribas est la 1^re banque au classement « London Stock Exchange ESG » 2023, avec un score de 96 sur 100 sur le volet social ;
• le capital humain : plus de 86 000 collaborateurs ont été formés en 2023 par la Sustainability Academy, et 98,2 % ont suivi en 2023 au moins 4 formations dans l’année, soit un nombre d’heures moyen de 24,2 heures ; BNP Paribas est en outre la seule banque dans le Top 10 des employeurs en France labellisée « Top Employeur Europe 2023+2024 » pour les 10^e et 11^e années consécutives.

Un mécénat marqué par des crises d’ampleur et des réponses exceptionnelles

Cette action est essentiellement portée par notre Fondation : elle a représenté 111,6 millions d’euros en 2023, et plus de 1 % de notre Résultat Net Part du Groupe en moyenne au cours des 5 dernières années : il concerne l’Europe à plus de 70 %.

L’année dernière, nous avons dû nous mobiliser pour répondre à différentes urgences sociales ou humanitaires dans le monde, par la mise en place d’enveloppes exceptionnelles pour agir rapidement et globalement. En particulier, le Groupe est la première banque à avoir accompagné, à hauteur de 20 millions d’euros, son rachat d’actions d’une tranche solidaire pour faire face tant à des situations d’urgence concernant la précarité alimentaire, le logement ou l’accueil de femmes et de réfugiés, que pour traiter de grands sujets de société comme le climat, la biodiversité, l’accès à l’eau ou l’égalité des chances.

Enfin, 15 millions d’euros ont été engagés à l’occasion des séismes en Turquie, Syrie et au Maroc.

Le Président souligne l’importance qu’il attache à la relation de la Banque avec les actionnaires individuels et remercie les membres du Comité de Liaison, dont certains sont également présents en séance. Il indique avoir également poursuivi le dialogue avec les grands investisseurs internationaux sur le thème du gouvernement d’entreprise par des rencontres organisées tant à Paris qu’à Londres ou à New York.

PROPOSITIONS DE RENOUVELLEMENTS ET DE NOMINATION D’ADMINISTRATEURS – LEUR RÉMUNÉRATION

Quatre propositions sont présentées à l’Assemblée Générale : il s’agit tout d’abord :

• de renouveler le mandat de Christian Noyer, Gouverneur honoraire de la Banque de France et auteur d’un rapport récent sur le développement des marchés de capitaux en Europe, Président du Comité des comptes, membre du Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité ;
• de ratifier la nomination en qualité d’administratrice de Marie-Christine Lombard, Présidente du Directoire de Geodis, cooptée en remplacement de Rajna Gibson-Brandon, démissionnaire, puis de renouveler son mandat – elle deviendrait alors Présidente du Comité des rémunérations ;
• puis de nommer Annemarie Straathof, de nationalité néerlandaise, administratrice de sociétés, qui serait alors membre du Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité.

En application de la loi « Pacte », l’Assemblée Générale du 18 mai 2021 avait nommé pour trois ans un administrateur représentant les salariés actionnaires (ARSA). Le mandat de l’administratrice alors désignée arrive à échéance lors de la présente Assemblée Générale. Les candidats à ce poste ont été désignés par deux « collèges », selon un processus « indirect » pour l’un et un processus « direct » pour l’autre. À l’issue de ces consultations ont été désignés 4 candidats, dont Jean Lemierre souligne la qualité en les remerciant de leur démarche : Mesdames Juliette Brisac et Isabelle Coron à titre « indirect », Messieurs Thierry Schwob et Frédéric Mayrand à titre « direct ». Conformément aux Statuts, un seul siège d’administrateur représentant les actionnaires salariés étant à pourvoir, le Conseil a décidé de recommander aux actionnaires de renouveler le mandat de Juliette Brisac, Présidente du Conseil de surveillance du FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise) Actionnariat Monde, prépondérant dans l’actionnariat salarié. Juliette Brisac, Chief Operating Officer de la Direction de l’Engagement d’Entreprise, est membre du Comité des comptes.

Ainsi, après que l’Assemblée Générale a accepté les quatre propositions relatives à sa composition, celui-ci comprend quatorze administrateurs dont deux élus par les salariés et douze nommés par les actionnaires (dont un représentant des salariés actionnaires), soit une proportion d’administrateurs indépendants de 57,1 % (8/14) ; elle est de 72,7 % (8/11) au regard des critères retenus par le Code de gouvernement d’entreprise Afep-MEDEF et de l’appréciation du Conseil d’administration pour définir l’indépendance.

Votre Conseil est ainsi composé de huit femmes et de six hommes, soit une proportion d’administrateurs de sexe féminin de 57,1 % et de 54,5 % (6/11) hors les administrateurs représentant les salariés et les actionnaires salariés, en plein accord avec les dispositions légales et règlementaires et conformément aux meilleures pratiques de gouvernement d’entreprise. Le nombre d’administrateurs de nationalité étrangère est de 4 sur 14 membres, soit un taux d’internationalisation de 28,6 % (33,3 % - 4/12 – pour les seuls administrateurs désignés par l’Assemblée Générale).

Votre Conseil vous propose enfin d’ajuster à hauteur de 20 %, la rémunération allouée aux administrateurs ; l’allocation moyenne à chaque membre du Conseil est en effet aujourd’hui inférieure dans un rapport de 1 à 2,8 à celle des administrateurs de banques européennes comparables. Après cet ajustement, la rémunération moyenne des administrateurs de votre Banque resterait toujours très inférieure à celle de leurs homologues, dans un rapport de 1 à 2,5.

RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX EXÉCUTIFS

En matière de rémunération des dirigeants mandataires sociaux, cette Assemblée voit la reconduction pour 2024 des principes de la politique qui avait été décidée au titre de l’exercice 2023. Pour rappel, cette politique de rémunération attribue 15 % de la rémunération variable annuelle en fonction de critères RSE (Responsabilité Sociale et Environnementale), 10 % étant déterminés en fonction d’une évaluation qualitative et une part de 75 % étant dévolue aux critères quantitatifs.

Il vous est également proposé de faire progresser de 20 % à compter du 1^er janvier 2024 la rémunération annuelle fixe des deux Directeurs Généraux délégués, Yann Gérardin en charge du périmètre CIB et Thierry Laborde en charge des activités de CPBS. Aucune révision de rémunération n’est intervenue depuis leur nomination en mai 2021. Pour proposer cet ajustement, le Conseil d’administration a pris en compte la croissance des revenus des pôles CIB et CPBS depuis 2020, respectivement + 20 % et + 11 % (hors activité liée à Bank of the West cédée au 1^er février 2023) et la confirmation des positions de leader du Groupe BNP Paribas sur ces activités stratégiques. Le Conseil d’administration a, par ailleurs, procédé à l’examen des rémunérations de titulaires de fonctions comparables sur la base d’une étude effectuée par le cabinet indépendant WTW. Cette étude est fondée sur un panel de neuf banques européennes comparables parmi lesquelles BNP Paribas se situe, en termes de produit net bancaire à fin 2022, en 1^re position pour le pôle CIB et en 3^e position pour le pôle CPBS. Les rémunérations totales attribuées aux Directeurs Généraux délégués du Groupe au titre de 2022 se situent en 6^e position sur 10, en décalage d’environ 30 % par rapport à la médiane.

Après revalorisation, la rémunération totale des Directeurs Généraux délégués reste inférieure à la médiane des situations constatées au sein du panel de titulaires de fonctions comparables des neuf banques européennes de référence.

L’Assemblée Générale statue ensuite sur les éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours, ou attribués au titre, de l’exercice 2023 ; les montants en ont été strictement déterminés selon les règles édictées par la politique de rémunération votée l’année dernière. Les montants ainsi définis démontrent que la structure de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux amortit à la hausse et amplifie à la baisse l’évolution de la profitabilité de l’Entreprise. Cette architecture permet donc l’alignement des rémunérations des dirigeants avec les intérêts à long terme des actionnaires.

L’ensemble des rémunérations attribuées aux dirigeants fait également l’objet d’une information où elles sont comparées, sur une période de 5 ans, à la rémunération moyenne et à la rémunération médiane des salariés de BNP Paribas SA. Ces multiples de rémunération, stables voire en légère diminution dans le temps, sont assez sensiblement inférieurs à ce que l’on peut observer dans le secteur financier mais aussi de manière générale, tous types d’activité confondus, dans beaucoup d’autres pays.

Enfin, et conformément à une règlementation spécifique au secteur bancaire, les actionnaires ont accordé à BNP Paribas la possibilité, pour une durée de 3 ans, de continuer à plafonner la rémunération des dirigeants et personnels identifiés comme « preneurs de risque » selon les critères de la Commission Européenne, à deux fois la rémunération fixe. Cette autorisation permettra à la Banque de rester attractive pour recruter et retenir les meilleurs collaborateurs, notamment à l’étranger.

Les dates et lieux des rencontres avec les actionnaires sont consultables sur le site https://invest.bnpparibas.com.

Sous réserve de modifications ultérieures.